Omdia：2021年中国AMOLED产能将显著提升

Source: Omdia

如何消耗这些产能将是AMOLED厂商面临的一大挑战，因为柔性AMOLED价格太高，无法应用于价格低于3000人民币以下的中端智能手机。在面对非常有限的客户及商机时，柔性AMOLED厂商需要在损失现金流还是提升稼动率之间做出抉择；而客户一再升级的规格需求还要求AMOLED厂商继续投资设备改造产线，但厂商日后很难在产品溢价中回收投资成本，过度竞争将会迫使AMOLED厂商最终陷入囚徒困境的局面。因此，折叠手机或者卷屏手机的商业化需求迫在眉睫，因为只有扩大屏幕面积才有助于提高手机的附加值，并去化产能。

根据Omdia《Smartphone Display Market Tracker – Pivot – History – 3Q20》，2020年受疫情冲击，以及美国政府对华为的半导体禁令限制，AMOLED出货量为4.54亿片，同比下降3.6%（YoY）。不过，柔性AMOLED出货量从1.58亿增至2.41亿，主要由Apple和华为贡献。Apple将在2021年继续引领这一转变，但预计国内厂商中只有京东方将从中受益。至于中国其他AMOLED制造商，则需要吸引那些欲将AMOLED用于其智能手机的其他品牌商。新荣耀虽然也积极向柔性AMOLED切换，但2021年5G套片的供应紧缺使得新荣耀难以达成自身目标。其他品牌明年也会增加柔性AMOLED的需求，但毕竟终端售价有限，因此柔性AMOLED的采购增幅也将受限。

2020年刚性AMOLED的出货量从2019年的3.13亿片下降到2.13亿片，但2021年刚性AMOLED的需求将相当强劲。和辉光电和维信诺将从小米和新荣耀中获得机会，作为继三星显示之后的二供。

由于竞争激烈，2.5D柔性AMOELD的价格将降至30美元。这个价格也将给三星显示的刚性AMOLED和柔性AMOLED带来很大压力，因此三星也无法在激烈的AMOLED竞争中独善其身。明年这些新增的AMOLED产能开始计提折旧后，亏损将是AMOLED厂商未来面临的最大挑战。因此Omdia建议在折叠手机或者更具有吸引力的应用明确到来之前，面板厂商应该暂缓柔性AMOLED的产能投入以维持产业的良性发展。