TrendForce：预计2022年全球智能手机产量约13.9亿台 年增长率3.8%

智能手机市场竞争激烈，品牌市占突破不易

三星明年生产总量预估约2.76亿台，年增长率1.1%，由于三星持续透过产品系列的重整与开拓，包含GalaxyNote系列与Foldable系列整合、延续S-Pen的应用等，以维系高端市占；同时也提高外包占比以优化中低端产品的竞争优势。然而随着智能手机工艺精进，未来在已开发市场的竞争只会更加激烈；而待开发市场则因需求多为入门款机型，与其产品策略不尽相同故难以扩大市占，即未来三星在市占保护上的难度将随之升高。

苹果(AAPL.US)明年第一季底将推出新款iPhone SE（SE第三代），4.7英寸LCD屏幕，搭载A15处理器并支援5G通讯，其余硬件规格与第二代SE相仿，可视为Apple进军中端5G市场的一大利器；下半年维持四款新机发表，分别为两款6.1英寸屏幕及两款6.7英寸屏幕。明年五款手机虽有望带动其市占爬升，但面对零部件价格上扬，苹果亦将调涨终端定价以确保其获利，全年增长率幅度将因此受限，预估2022年生产量为2.43亿台，年增长率5.4%，维持全球第二名。

OPPO、小米(01810)以及vivo在明年中国市场需求未能明显放大的预期下，此三大品牌在成长将主要仰赖扩大海外市场以贡献市占。小米包含小米（Mi）、红米（Redmi）、POCO、黑鲨（BlackShark）等四个品牌。其优势在于海外市场开拓较早，因此随着全球疫情逐渐获得控制，来自于海外的销售成长预估将推升其2022年生产量至2.2亿台，年增长率达15.8%，成为全球第三大的手机品牌厂。

位居第四名的OPPO透过OPPO、Realme、OnePlus等三品牌营销全球，预估全年生产表现将微幅成长2.5%至2.08亿台。产品规划方面与小米相似，以子品牌区分市场及客群，近年来也积极拓展外围生态链业务，透过软件服务以及增加消费品项，补足手机业务获利衰退的缺口。Vivo明年生产量则有机会接近1.5亿台，年增长率6.4%，位居第五名。展望2022年，由于主要销售市场已达饱和，其销售动能主要仰赖周期性换机，因此成长空间也相对有限，加上荣耀（HONOR）亦积极抢攻市占，预期两者2022年生产表现将因此受到局限。

5G手机增速放缓，预估明年生产量约6.6亿台

受到5G商转的带动，截至2021年全球5G手机市占即达37.4%，全年生产总数为5亿台。展望后势，随着中国5G手机市占已突破八成，市场发展重心将转为其它区域，但由于各国5G建设进度不一，加上通讯资费亦较4G通讯高等，在市占增速将趋缓的推论下，预估2022年的全球5G手机市占将达47.5%，生产总数约6.6亿台。

另一方面，5G手机市占的提升也意味着零部件需求增加，加上服务器、IoT、电动车等的出货亦有成长，对于目前晶圆代工产能的紧缺将会加重，并进一步影响到品牌的市占表现，也可能导致超额预订或是分配不均等情形，加剧料件不完备的状况，倘若实际需求亦不如预期，TrendForce集邦咨询认为，品牌厂可能在明年下半年又被迫展开一波的库存整顿。