JW Insights：2022年全球笔记本电脑市场出货量将降至2.48亿台 同比下降5.3%

集微咨询（JW Insights）分析认为，

– 笔记本电脑市场近年来持续增长，2021年达到创纪录的2.62亿台。但是2022年俄乌危机爆发，再加上高库存、物流、通胀等问题，笔记本电脑市场可能急转直下，降至2.48亿台，同比下降5.3%。

– 笔记本电脑市场是存量市场，主要以更新换代需求为主，原本并不太受市场关注，但是近三年来笔记本电脑市场大幅增长，成为产业新的焦点。

2021年全球笔记本电脑出货量同比增长18%，再次达到创纪录的2.62亿台。

2021年良好市场业绩增加了笔记本电脑厂商的信心，去年第四季度笔记本电脑厂商对2022年市场持乐观的态度。在俄乌战争之前，除了苹果之外，宏碁、华硕、惠普、联想、戴尔等主流品牌厂商认为2022年笔记本电脑市场需求依然强劲，都提高了2022年笔记本电脑出货计划，预计高达2.8亿台。

但是俄乌危机打破了他们原先理想的预期。根据Omida数据报告，2021年俄罗斯笔记本电脑市场为700万台，受俄乌危机影响，大部分PC品牌已停止向俄罗斯发货，停止发货的主要原因是付款问题、物流问题、人道主义和美国制裁。

战争、疫情、通胀等因素都在影响笔记本电脑市场。一方面，目前，笔记本电脑库存持续攀升，由于消费市场需求转弱，教育市场需求衰退，笔记本电脑库存增加到去年第四季度7周左右；另一方面，随着俄乌战争恶化，联想、惠普、戴尔、苹果等已经暂停向俄罗斯供应笔记本电脑；宏碁近日表示，宏碁严格遵守国际贸易规定，宏碁决定暂停其在俄罗斯的业务；人道主义考量也让华硕进退两难，2021年华硕笔记本电脑出货量俄罗斯占比约11%。

主流品牌厂商不得不调整2022年笔记本电脑出货计划。集微咨询（JW Insights）指出，笔记本电脑品牌相较年初平均下调10％以上，而且代工厂商零部件库存还在继续提高，再加上市场疲软，笔记本电脑零部件面临掉价风险，品牌厂商拉货意愿不强。集微咨询（JW Insights）报告指出，由于高库存和未解决的物流问题、通胀和强势美元问题以及俄乌危机影响，2022年笔记本电脑出货量将同比下降5.3%，达2.48亿台。Canalys最新数据显示，在重大地缘政治的影响和消费者需求疲软，2022年第一季度笔记本电脑出货量仅6320万台，同比萎缩6%。

伴随着笔记本电脑市场预期的降低，笔记本电脑用的面板价格跌幅扩大。集邦科技指出，随着市场进入传统淡季，而且PC品牌下修今年出货预估，拉货动能更保守，使得面板价格跌势加剧。其中笔电面板价格平均跌幅7～10％，11.6英寸ChromeBook面板价格单季跌幅超过16％。4月上旬笔电用面板报价仍疲软。

面对笔记本电脑市场持续下行的趋势，面板厂也不得不调低2022年笔记本电脑用面板的预期。集微咨询（JW Insights）报告指出，预计笔记本电脑面板2022年度出货量为 2.7 亿片左右，比2021年下降约5%。如果面板制造商不控制面板生产，笔记本电脑面板第二季度将供过于求。集微咨询（JW Insights）也预计，第二季IT面板价格降幅可能进一步扩大。

在这一轮笔记本电脑面板价格下滑的过程中，IT面板厂商的市场格局可能会重新调整。当前，中国台湾面板厂商、韩国面板厂商在IT面板市场仍占据较大比重，中国大陆面板厂商京东方、TCL华星、惠科等为了抢占更大的IT面板市场份额，都在大力入局IT面板，TCL华星广州8.6代线主攻IT面板，惠科用8代线切割IT面板，甚至专注中小尺寸的天马也计划投建8.6代线，加速布局IT面板市场。集微咨询（JW Insights）认为，中国大陆众多8.6代线投产之后，笔记本电脑面板市场很可能迎来一波价格战，挤占中国台湾6代线的笔记本电脑面板市场份额，届时，中国大陆面板厂商将在电视面板、手机面板、IT面板等领域全方位主导全球市场。为了应对激烈的市场竞争，韩国面板厂商加速向OLED领域转移，中国台湾面板厂商则将重心转向场景化的商显市场，试图避开与中国大陆面板厂商的正面竞争，建立各自的技术、商业生态等壁垒。

集微咨询（JW Insights）认为，2022年笔记本电脑市场预期虽然不乐观，与2021年相比有所回落，但是与疫情之前的2019年相比仍出现明显增长，由此可以看出，疫情让线上、线下结合的混合办公、教学成为常态，人们对笔记本电脑的需求明显增加，使2020年之后的笔记本电脑市场规模维持在2亿台以上的水平。未来两三年笔记本电脑市场也可能有所波动，但是都将在2亿台至2.6亿台之间徘徊。