Omdia：2022年第一季度半导体行业季度洞察

要点

2022年是个动荡的一年：在海外，俄乌战争持续升级，3M的比利时工厂也暂停了PFAS制冷剂的生产。在中国，各个地区疫情反复，而上海，中国经济的领头羊，也刚刚从2个月的疫情管控中走出来。各种不确定因素，导致半导体市场CLT（半导体总体竞争工具）短期走弱：

• 2022年第一季度（Q1）延续了 Q1 的历史趋势，但已是强弩之末。

• 两年来第一次出现营收季度同比下降。

• 第一季度自第四季度 (Q4) 的历史平均连续变化为 -4.4%。Q1-22 的下降为 -0.03%，减少了 4300 万美元。

半导体市场仍然保持了近乎历史高位

• 2022年第一季度是半导体市场有记录以来的第二高营收季度。

季度洞察：

英特尔和三星或三星和英特尔

三星仍是最大半导体公司，拉开了与第二名英特尔的差距:

• MPU 市场（英特尔的主要市场）在 2022年第一季度出现的下滑要比 DRAM 和 NAND 市场（三星的主要市场）更为严重

• AMD 上升了两位，得益于完成对赛灵思的并购，使其在2022年第二季度营收获得了 10 亿美元的助力。

Omdia 认为半导体行业受到需求增长、担忧缺货和区域自足目标等因素的刺激，目前处于超投资模式。虽然各种技术节点和不同晶圆尺寸的产能都必须提升才能满足需求，但作为一个行业，我们必须意识到如果不对CAPEX做出指导性控制,供应过剩将可能造成严重后果。

在产能增长方面，有几个天然的瓶颈。第一个是半导体制造设备，第二个是硅晶圆制造和供应。Omdia认为这两项因素将成为未来CAPEX无序扩张后产能提升的天然限制。