Drake Star:2024上半年体育科技市场报告

今年上半年,体育科技公司宣布的交易价值达340亿美元,这使得它继续成为一个高度活跃的交易领域。这半年包括6笔10亿美元以上的收购和4笔1亿美元以上的私人融资。公开市场也非常活跃,有几笔约10亿美元的债务融资。2024年上半年的众多高调交易表明,体育科技市场对大型变革性收购的兴趣更大。

主要发现包括:

225笔并购交易披露的价值超过270亿美元,2024年上半年交易数量是有史以来最强劲的,是2023年下半年披露的交易价值的三倍多。

值得注意的并购交易包括Silver Lake以130亿美元收购Endeavor剩余股份、Liberty Media以46亿美元收购Dorna Sports、Disney India和Reliance Media的合并、Canal+以19亿美元收购MultiChoice,以及DraftKings以7.5亿美元收购Jackpocket。

私人融资与2013年下半年持平(360笔交易),其中342笔交易获得了19亿美元的资本。早期融资继续占融资总额的大部分(超过80%),而中后期融资较少。

equinox 18亿美元的债务融资是上半年的亮点,其他一些引人注目的股权融资包括Riddell(4亿美元)、Minute Media(1亿美元)、Dude Perfect(1亿美元)和LiveMode(8500万美元)。

关注早期到后期融资的顶级投资者包括Ryan Sports Ventures、Will Ventures和Phoenix Capital Partners,而种子期投资活动则由Eberg Capital、Antler和Elevate Ventures领先。

公开市场见证了多项债务融资,表明投资者信心增强,其中包括Peloton的 13.5亿美元债务再融资,为进一步扩大认购业务提供了更多的流动性。其他大额债务融资包括Flutter Entertainment(11亿美元)、Lottomatica(9.64亿美元)和Entain(7.51亿美元)。

并购活动预计将继续强劲,因为战略公司和私募股权公司在市场上都非常活跃。随着估值预期的趋同和大量资本的涌入,预计将出现几笔大型交易,同时中小型并购交易将继续增加。

虽然早期融资继续占市场融资总额的主要部分,但随着投资者情绪进一步改善,以及中后期公司的估值预期合理化,预计中后期交易的数量将会增加。

2023年获得的大量资金大部分仍未投入使用,随着投资者对体育科技生态系统的兴趣日益浓厚,预计这笔资金将在明年得到充分利用。

随着公开市场逐渐复苏,利率开始下降,预计更广泛的IPO市场将继续改善,几家准备IPO的体育科技公司正在再次探索中,预计其中一些公司将在2025年上市。

从并购和融资的角度来看,人工智能、粉丝参与和体验、表现分析、票务和场馆管理仍然是热门领域。


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